यूएस प्रादेशिक बँकांची कमाई क्रेडिट जोखमींबद्दल चिडून छाननीत आहे

४१

मन्या सैनी आणि प्रीतम बिस्वास (रॉयटर्स) द्वारे – काही प्रादेशिक यूएस बँकांनी खराब कर्ज आणि फसवणुकीच्या समस्यांना ध्वजांकित केल्यानंतर अशांत आठवड्यात, गुंतवणूकदारांनी कर्जदारांच्या कमाईच्या अहवालांची संपूर्ण क्षेत्रातील व्यापक ताणाच्या लक्षणांसाठी छाननी केली. गेल्या आठवड्यात घोषित $50 दशलक्ष फसवणूक-संबंधित चार्ज-ऑफ असूनही, Zions Bancorporation ने सोमवारी तिसऱ्या-तिमाहीत नफ्यात वाढ केली, मजबूत व्याज उत्पन्नामुळे मदत झाली. उच्च वाढीचा दर आणि प्रकाश नियमन लक्षात घेता खाजगी क्रेडिटला तोट्याचा सर्वाधिक धोका असतो, झिऑनचे सीईओ हॅरिस सिमन्स यांनी सोमवारी संध्याकाळी विश्लेषकांना सांगितले, जरी त्यांना खाजगी क्रेडिट एक्सपोजरमधून मोठ्या बँक नुकसानाची अपेक्षा नाही. 2023 च्या बँकिंग संकटापासून, गुंतवणूकदारांनी अनिश्चिततेसाठी थोडा संयम बाळगला आहे, असे विश्लेषकांनी सांगितले. अगदी पृथक कर्ज किंवा फसवणूक समस्या देखील आता व्यापक-आधारित विक्री सुरू करतात कारण व्यापारी एक्सपोजर कमी करण्यासाठी घाई करतात. डेटवायर येथील क्रेडिट रिसर्चचे जागतिक प्रमुख टिम हायनेस म्हणाले, “वर्षांच्या सुलभ क्रेडिट आणि कमी पारदर्शकतेमुळे गुंतवणूकदारांना खरोखरच जोखीम कोठे आहेत याबद्दल अनिश्चितता निर्माण झाली आहे; अगदी लहान नकारात्मक आश्चर्य देखील मोठ्या आकाराच्या पुनर्मूल्यांकनास कारणीभूत ठरू शकतात.” KBW प्रादेशिक बँकिंग निर्देशांक यावर्षी 4.8% घसरला आहे, जो KBW बँक निर्देशांक मागे आहे, जो लार्ज-कॅप बँकांचा मागोवा घेतो आणि 2025 मध्ये तो आतापर्यंत 15.9% वर आहे. गेल्या आठवड्यात, Zions ने $50 दशलक्ष तोटा उघड केल्यानंतर बँक स्टॉक्समध्ये झपाट्याने वाढ झाली आहे Cantor Group V, LLC. कँटरने आरोप फेटाळले आहेत. कॅलिफोर्निया विभागाकडून कर्जाचे नुकसान होऊनही झिऑन्सच्या तिसऱ्या तिमाहीतील उच्च नफ्याने बाजारानंतरच्या व्यापारात बँकेचे शेअर्स 2.9% वर उचलले. सोमवारी SPDR S&P प्रादेशिक बँकिंग ETF 2.49% वाढला. एचबीटी फायनान्शिअलने $19.8 दशलक्ष निव्वळ उत्पन्न नोंदवले, जे वर्षभरापूर्वीच्या तिमाहीपेक्षा किंचित जास्त आहे, एकूण मालमत्तेच्या 0.17% नॉन-परफॉर्मिंग मालमत्ता आहे, एक वर्षापूर्वीची समान टक्केवारी. $170.2 दशलक्ष किमतीच्या डीलमध्ये CNB बँकेत विलीन होण्यास सहमती दिल्यानंतर त्याचे शेअर्स 4.15% वाढले. गेल्या आठवड्यात तीव्र घसरणीनंतर जेफरीजचे शेअर्स 4.25% वाढले. बँक फर्स्ट ब्रँड्सच्या पतनात अडकली होती, जरी कार्यकारी अधिकाऱ्यांनी असे म्हटले आहे की गुंतवणूक बँक “फसवणूक” झाली आहे आणि कोणतेही नुकसान शोषून घेण्यासारखे आहे. प्रादेशिक कर्जदारांमध्ये, वॉशिंग्टन ट्रस्ट बॅनकॉर्पचे निव्वळ उत्पन्न वर्षापूर्वीच्या कालावधीच्या तुलनेत $10.8 दशलक्ष स्थिर होते. बँकेने चेतावणी दिली होती की तिसऱ्या तिमाहीतील नफ्यावर $11.3 दशलक्ष कर्ज तोटा होईल. ‘अतिरिक्त झुरळे’ झिऑन्स आणि वेस्टर्न अलायन्समध्ये समस्या निर्माण होण्यापूर्वीच, ऑटो पार्ट्स निर्मात्या फर्स्ट ब्रँड्स आणि सबप्राइम लेंडर ट्रायकोलरच्या दुहेरी दिवाळखोरीमुळे गुंतवणूकदारांच्या आत्मविश्वासाला मोठा फटका बसला होता. पाचव्या तिसऱ्याने गेल्या आठवड्यात तिरंगा दिवाळखोरीमुळे $178 दशलक्ष तोटा बुक केला, तर जेपी मॉर्गन चेसने $170 दशलक्ष राइट ऑफ केले. मॉर्निंगस्टार DBRS येथील ग्लोबल फायनान्शियल इन्स्टिट्यूशन रेटिंग्सचे क्रेडिट रेटिंग ऑफिसर मायकेल ड्रिस्कॉल म्हणाले, “बँकांमधील मालमत्तेचे गुणवत्तेचे मेट्रिक्स खालावत चालले आहेत परंतु ते आमच्या अपेक्षेपेक्षा चांगले राहिले आहेत. तोटा कमी आहे, त्यामुळे या अलीकडील असंख्य मोठ्या कर्जाच्या समस्यांमुळे मोठ्या प्रमाणात बिघाड होण्याची भीती निर्माण झाली आहे,” “परंतु 2023 च्या प्रादेशिक बँकांच्या अपयशातील एक धडा असा होता की जर मोठ्या समस्या उद्भवल्या तर बँकांचे निधी भूतकाळापेक्षा अधिक वेगाने उलगडू शकतात.” परंतु सिलिकॉन व्हॅली बँकेच्या अपयशाने व्यापक अशांतता पसरली तेव्हा पाचव्या तृतीय सीईओ टिम स्पेन्ससह अनेकांनी 2023 च्या प्रादेशिक बँकिंग संकटाशी तुलना कमी केली आहे. “आम्ही बँक गटातील अलीकडील कमकुवतपणा तीन प्रमुख कारणांमुळे प्रेरित असल्याचे पाहतो,” डॉइश बँकेच्या विश्लेषकांनी सांगितले. “यामध्ये कमी कालावधीत घडणाऱ्या अनेक वैचित्र्यपूर्ण क्रेडिट इव्हेंट्स, एकूणच क्रेडिटवर कमी नजीकचा फोकस आणि बँकांकडून मिश्रित संदेशवहन यांचा समावेश होतो.” गेल्या आठवड्यात मोठ्या वॉल स्ट्रीट बँकांनी देखील अलीकडील तणावाचे वैशिष्ट्यपूर्ण असे वर्णन केले होते, परंतु गुंतवणूकदारांना काळजी वाटते की झटपट उत्तरोत्तर उद्भवणाऱ्या समस्या क्रेडिट गुणवत्तेत खोल दरी दर्शवतात. “अतिरिक्त ‘झुरळ’ ची लाट बाजारपेठेतील जोखीम सहनशीलता रीसेट करू शकते, मूल्यांकनांवर दबाव आणू शकते आणि आर्थिक परिस्थिती आणखी घट्ट करू शकते,” हायनेस म्हणाले. विश्लेषकांनी सांगितले की, जेपी मॉर्गनचे सीईओ जेमी डिमन यांनी फर्स्ट ब्रँड्ससारख्या अधिक प्रकरणांच्या संभाव्यतेबद्दल अलीकडील टिप्पणीची दखल घेतली आहे, ज्यामुळे उद्योगाच्या अधिक अपारदर्शक कोपऱ्यांमधील कमकुवतपणाबद्दल गुंतवणूकदारांची चिंता वाढली आहे. “जेव्हा तुम्हाला एक झुरळ दिसतो, तेव्हा कदाचित बरेच काही असतील आणि म्हणून प्रत्येकाने याविषयी पूर्वसूचना दिली पाहिजे,” डिमॉनने गेल्या आठवड्यात सांगितले. (बंगळुरूमधील मन्या सैनी यांचे अहवाल; तातियाना बॉटझर आणि जोएल जोस यांचे अतिरिक्त अहवाल; अरुण कोयूर आणि रिचर्ड चांग यांचे संपादन)

(लेख सिंडिकेटेड फीडद्वारे प्रकाशित केला गेला आहे. शीर्षक वगळता, मजकूर शब्दशः प्रकाशित केला गेला आहे. उत्तरदायित्व मूळ प्रकाशकावर आहे.)