व्यवसाय बातम्या | भारतातील खाजगी बाजारपेठांमध्ये: VCCEdge आणि मेणबत्त्या भागीदारांनी भारताच्या डीलस्केपची 17 वी आवृत्ती रिलीज केली, वार्षिक डील रिपोर्ट 2025

भारत पीआर वितरण

नवी दिल्ली [India]19 जानेवारी, 2026: VCCEdge, भारतातील अग्रगण्य खाजगी बाजार संशोधन व्यासपीठ, आणि Candle Partners, भारतातील अग्रगण्य स्वदेशी मिड-मार्केट गुंतवणूक बँकांपैकी एक, यांनी भारताच्या Dealscape ची 17 वी आवृत्ती प्रकाशित केली आहे, जो भारतातील पर्यायी गुंतवणूक इकोसिस्टम 2ib20202020 च्या माध्यमातून कसा बदलतो हे कॅप्चर करणारा वार्षिक डील अहवाल.

तसेच वाचा | TMKOC च्या मुनमुन दत्ताने खुलासा केला की दिलीप जोशी यांनी ‘बबिता जी’ भूमिकेसाठी तिची शिफारस केली (व्हिडिओ पहा).

नोव्हेंबर 2025 पर्यंत ट्रॅक केलेल्या प्रोप्रायटरी VCCEdge डेटाच्या आधारे, अहवाल खाजगी इक्विटी (PE), व्हेंचर कॅपिटल (VC), फंड, एक्झिट, विलीनीकरण आणि अधिग्रहण (M&A), आणि इक्विटी कॅपिटल मार्केट्स (ECM) मधील ट्रेंडचे विश्लेषण करतो, ज्याने कमी डील भांडवल खंडाने चिन्हांकित केलेले वर्ष कॅप्चर केले आहे.

त्याच्या डेटा-चालित विश्लेषणाव्यतिरिक्त, अहवालात वरिष्ठ गुंतवणूक नेत्यांच्या सखोल मुलाखतींचा समावेश आहे, यासह:

तसेच वाचा | पंतप्रधान नरेंद्र मोदी यांनी UAE चे अध्यक्ष शेख मोहम्मद बिन झायेद अल नाहयान यांचे दिल्ली विमानतळावर स्वागत केले, दोन्ही राष्ट्रांमधील मजबूत मैत्रीचे स्वागत केले (फोटो पहा).

* सुनीश शर्मा, संस्थापक आणि व्यवस्थापकीय भागीदार, केदारा कॅपिटल

* विशाल तुलश्यान, संस्थापक आणि कार्यकारी अध्यक्ष, मोतीलाल ओसवाल अल्टरनेट्स

* निशित गर्ग, पार्टनर, एशिया इन्व्हेस्टमेंट टीम, आरटीपी ग्लोबल

या मुलाखती भांडवल उपयोजन, निर्गमन नियोजन आणि अधिक शिस्तबद्ध खाजगी बाजार वातावरणात गुंतवणूकदार कसे धोरणे स्वीकारत आहेत याविषयी दृष्टीकोन देतात.

या अहवालात कँडल पार्टनर्सचे व्यवस्थापकीय संचालक श्री. नवरोज महुदावाला यांचा समर्पित विचार नेतृत्व लेख देखील समाविष्ट आहे, ज्यामध्ये सध्याच्या बाजारातील गतिशीलता आणि उदयोन्मुख ट्रेंड या दोन्हीच्या अंतर्दृष्टीसह कौटुंबिक-व्यवस्थापित व्यवसायांमध्ये M&A क्रियाकलापांना आकार देणाऱ्या प्रमुख घटकांचे परीक्षण केले आहे.

अहवालात प्रवेश मिळविण्यासाठी, येथे क्लिक करा.

खाजगी इक्विटी: डील व्हॉल्यूम 21% घसरले, मोठ्या बेट्समध्ये भांडवल केंद्रित झाले 2025 मध्ये भारतातील खाजगी इक्विटी गुंतवणुकीत आणखी घट झाली, डील व्हॉल्यूममध्ये वर्ष-दर-वर्ष 21% घट झाली, जरी उघड डील व्हॅल्यू 14% वाढली, हे स्पष्टपणे, काही मोठ्या प्रमाणात बदल होण्याचे संकेत देते. भांडवल नंतरच्या टप्प्यातील आणि IPO पूर्वीच्या कंपन्यांच्या मागे केंद्रित झाले, तर एंजल आणि सीड गुंतवणूक एकूण डील व्हॉल्यूमच्या 55% पर्यंत घसरली, अलिकडच्या वर्षांच्या तुलनेत झपाट्याने खाली, प्रमाणीकरण आणि नफा याविषयी कडक तपासणी प्रतिबिंबित करते.

2025 मध्ये PE डील व्हॉल्यूममध्ये B2B कंपन्यांचा वाटा 53% होता, जो 2023 मध्ये 46% वरून वाढला होता, ज्यामुळे वाढीव आणि शाश्वत व्यवसाय मॉडेलसाठी गुंतवणूकदारांची पसंती मजबूत झाली.

VCCEdge चे बिझनेस हेड अनितेश धरम म्हणाले, “आम्ही जे पाहत आहोत ते खाजगी मार्केटमधून माघार घेणे नाही तर रिकॅलिब्रेशन आहे.” “2025 मधील भांडवल अधिक निवडक बनले आहे, कमी संधींना पाठिंबा देत आहे परंतु दृढ विश्वासाने, कारण गुंतवणूकदार जलद तैनातीपेक्षा टिकाऊपणा आणि बाहेर पडण्याच्या दृश्यमानतेला प्राधान्य देतात.”

क्षेत्रानुसार, माहिती तंत्रज्ञान 2025 मध्ये पीई डील व्हॉल्यूममध्ये सर्वात मोठे योगदान देणारे राहिले, जरी एकूण क्रियाकलाप नियंत्रित केला गेला. हेल्थकेअर आणि ग्राहक विवेकाधिकाराने 2024 च्या तुलनेत डील व्हॉल्यूममध्ये स्पष्टपणे घसरण पाहिली, जे अधिक कडक अंडररायटिंग आणि नफा आणि रोख प्रवाहावर अधिक लक्ष केंद्रित करते.

थीमॅटिक स्तरावर, अहवाल भारताच्या नवीन-युग क्षेत्रांमध्ये स्पष्ट बदल अधोरेखित करतो. FinTech, HealthTech आणि MediaTech ने डील व्हॉल्यूममध्ये मोठ्या प्रमाणात घट नोंदवली, सर्व थीममध्ये दृश्यमान. शीर्ष तीन थीममध्ये, 2024 ते 2025 पर्यंत निधी क्रियाकलाप मऊ झाला तर व्यवसाय मॉडेलचे मिश्रण मोठ्या प्रमाणात अपरिवर्तित राहिले. किरकोळ/ईकॉमर्स मोठ्या प्रमाणावर B2C-नेतृत्वात राहिले, कमी खंड असूनही FinTech ने B2B स्क्यू कायम ठेवला आणि HealthTech ने B2B, B2C आणि संकरित मॉडेल्समध्ये सर्वात तीव्र, व्यापक-आधारित आकुंचन पाहिले.

व्हेंचर कॅपिटल: प्रारंभिक टप्प्यातील क्रियाकलाप दबलेला राहतो

2025 पर्यंत व्हेंचर कॅपिटल गुंतवणूक सावध राहिली, सुरुवातीच्या टप्प्यातील डील व्हॉल्यूम दबावाखाली राहिले. मालिका A खंड 21% आणि मालिका B 16% घसरला, तर नंतरच्या फेऱ्यांनी आश्वासन दर्शविले. मालिका C वाढली आणि मालिका D 39% आणि 71% वाढली, परंतु कमी आधारावर गुंतवणूकदारांनी स्थापित कमाई आणि दीर्घ ऑपरेटिंग इतिहास असलेल्या कंपन्यांवर लक्ष केंद्रित केल्याने, शिस्तबद्ध भांडवल तैनातीकडे व्यापक शिफ्टला मजबुती दिली. मूल्याच्या दृष्टीने, मालिका E+ मूल्य 47% घसरले, तर मालिका A आणि B 2025 सॉफ्ट मूल्यांमध्ये.

पीई फंड: कमी लॉन्च, भांडवल उभारणी घट्ट

प्रायव्हेट इक्विटी फंड क्रियाकलापांनी 2025 मध्ये भांडवली पुरवठ्यामध्ये व्यापक घट्टपणा दर्शविला. लॉन्च केलेल्या पीई फंडांची संख्या वर्षभरात 37% कमी झाली, तर एकूण लक्ष्यित भांडवल 6% कमी झाले, जे अधिक सावध निधी निर्मिती वातावरणाकडे निर्देश करते.

2024 च्या तुलनेत फंड लॉन्चमध्ये 62% घट होऊन VC फंड्समध्ये ही घट अधिक तीव्र होती.

निधी उभारणीचे परिणामही असेच निवडक होते. 2025 मध्ये भांडवल उभारणाऱ्या पीई फंडांच्या संख्येत 25% घट झाली, तर वाढवलेली रक्कम 56% घसरली, ज्यामुळे एलपी छाननी आणि दीर्घ भांडवल उभारणीचे चक्र अधोरेखित झाले. लाँचवर लहान फंडांचे वर्चस्व कायम राहिले, जरी मोठ्या तिकीट निधीची निर्मिती मर्यादित राहिली, सिद्ध धोरणे आणि व्यवस्थापकांना प्राधान्य दिले.

VC निधी उभारणीने 2025 मध्ये भांडवल उभारणी करणाऱ्या VC निधीची संख्या 50% घसरून, सुरुवातीच्या टप्प्यातील भांडवल निर्मितीवर सतत दबाव दर्शविला.

पीई एक्झिट: एक्झिट व्हॉल्यूम पाच वर्षांच्या नीचांकी पातळीवर पोहोचले

2025 मध्ये खाजगी इक्विटी निर्गमन व्हॉल्यूमनुसार पाच वर्षांच्या नीचांकी पातळीवर घसरले, जे मूल्यमापन आव्हाने आणि विस्तारित एक्झिट टाइमलाइन दर्शवते. निर्गमन मूल्य, तथापि, मोठ्या प्रमाणावर स्थिर राहिले, जे मोठ्या, निवडक कमाई इव्हेंटवर सतत लक्ष केंद्रित करते.

2024 च्या पातळीपासून गतिविधी मंदावल्या असतानाही ओपन मार्केटमधून बाहेर पडणे हा व्हॉल्यूमनुसार प्रमुख निर्गमन मार्ग राहिला. सार्वजनिक ऑफर (IPO) आणि दुय्यम विक्री मार्गांनी कमी आधारावर 50% आणि 26% ची वाढ नोंदवली.

पाच वर्षांच्या कालावधीत एक्झिट ॲक्टिव्हिटीमध्ये घट झाली असताना, 2021 मधील एकूण निर्गमनांमध्ये आंशिक निर्गमनांनी त्यांचा वाटा 33% वरून 2024 मध्ये 43% पर्यंत वाढवला, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांच्या स्तब्ध निर्गमन धोरणांचा वाढता वापर अधोरेखित झाला.

2025 मध्ये, माहिती तंत्रज्ञान आणि हेल्थकेअर हे पीई एक्झिट व्हॉल्यूमनुसार सर्वोच्च क्षेत्र होते, एकत्रितपणे सर्व सौद्यांपैकी जवळपास निम्मे होते, तर इंडस्ट्रिअल्स मूल्यावर उभे होते.

धोरणात्मक आत्मविश्वास परतावा म्हणून M&A परत येतो

भारताच्या M&A मार्केटने 2025 मध्ये रिकव्हरी नोंदवली, ज्यामध्ये डील व्हॉल्यूम वर्षानुवर्षे 22% वाढले आणि डील व्हॅल्यू 16% वाढली, ज्यामुळे कॉर्पोरेट्समध्ये नवीन आत्मविश्वास निर्माण झाला. देशांतर्गत व्यवहारांचे वर्चस्व कायम राहिले, जे सर्व M&A सौद्यांपैकी जवळजवळ तीन चतुर्थांश होते.

हेल्थकेअरने 2025 मध्ये 82% वार्षिक वाढीसह M&A व्हॉल्यूम रीबाउंडचे नेतृत्व केले, जरी या क्षेत्रातील पीई फंडिंग कडक राहिल्याने एकत्रीकरण-नेतृत्वाच्या वाढीकडे लक्ष वेधले. मूल्यानुसार, हेल्थकेअर डील व्हॅल्यूमध्ये (+68% YoY) झपाट्याने वाढ होऊन वित्तीय (+51% YoY) आणि IT (+67% YoY) ने वाढ केली.

विक्रमी 2024 नंतर इक्विटी कॅपिटल मार्केट्स थंड आहेत

2024 च्या रेकॉर्ड-सेटिंगनंतर, भारताच्या इक्विटी भांडवली बाजारांनी 2025 मध्ये पुनर्कॅलिब्रेशनच्या टप्प्यात प्रवेश केला. ECM डील व्हॉल्यूम 31% घसरले, तर डील व्हॅल्यू 38% घसरली, अधिक निवडक जारी करण्याच्या अटी दर्शवितात.

IPOs प्रबळ ECM इन्स्ट्रुमेंट राहिले, ECM डील व्हॉल्यूमच्या 70% पेक्षा जास्त, इश्यूची किंमत अधिक कडक झाली तरीही. $100 दशलक्ष-अधिक IPO ने एकूण IPO मूल्याच्या 80% पेक्षा जास्त योगदान दिले आहे, जे सार्वजनिक बाजारपेठेतील वाढत्या निवडकतेला अधोरेखित करते.

एक परिपक्व बाजार, माघार नाही

एकत्रितपणे, भारताचे डीलस्केप 2025 एक खाजगी बाजार परिसंस्था हायलाइट करते जी संरचनात्मकदृष्ट्या परिपक्व होत आहे. कमी डील व्हॉल्यूम, कमी एक्झिट आणि कडक निधी उभारणी गुणवत्ता, संयम आणि वास्तववादी निर्गमन नियोजनाकडे बदल दर्शवते, कारण निवडकता — वेगापेक्षा — वर्तमान गुंतवणूक चक्र परिभाषित करते.

मेणबत्ती भागीदारांबद्दल

2010 मध्ये स्थापन झालेल्या, Candle Partners ची ओळख भारतातील अग्रगण्य घरगुती मध्यम-मार्केट गुंतवणूक बँकांपैकी एक म्हणून ओळखली जाते (रु. 100-500 कोटी ब्रॅकेटमध्ये ठराविक डील आकारांसह). त्याच्या स्थापनेपासून, Candle ने 55+ व्यवहार बंद केले आहेत ज्यात मुख्य फोकस M&A (म्हणजे बाहेर पडण्यासाठी / बोर्डवर एक धोरणात्मक भागीदार मिळवण्यासाठी अनेक कौटुंबिक व्यवस्थापित व्यवसायांचे प्रतिनिधित्व करणे) वर केंद्रित आहे. फर्म कंपन्यांना निधी उभारणी, धोरणात्मक अधिग्रहण, विनिवेश आणि बहुसंख्य स्टेक व्यवहारांवर सल्ला देते. 2025 मध्ये, टाटा कॅपिटलकडून हरसोरिया हेल्थकेअरच्या निधी उभारणीसाठी, राधेशाम वेलपॅकचे जेके पेपरला बहुतांश भागविक्री आणि थॉमस असेसमेंट्स इंडियाचे CIEL HR सर्व्हिसेसद्वारे संपादन यासाठी एकमेव आर्थिक सल्लागार म्हणून काम केले. Candle Partners कडे मुंबई स्थित 9 सदस्यांची टीम आहे, ज्यामध्ये टीमचे बहुतांश सदस्य IB आणि Big-4 अनुभवाचा खजिना घेऊन येतात.

वेबसाइट: https://candleadvisors.com/

लिंक्डइन: https://in.linkedin.com/company/candle-advisors

VCCEdge बद्दल

VCCEdge हे भारतातील प्रमुख आर्थिक संशोधन व्यासपीठ आहे जे खाजगी इक्विटी, व्हेंचर कॅपिटल, M&A, इक्विटी कॅपिटल मार्केट्स आणि फंडांमध्ये सर्वसमावेशक डेटा आणि अंतर्दृष्टी प्रदान करते. प्लॅटफॉर्म तपशीलवार कंपनी प्रोफाइल, व्यवहार डेटा आणि गुंतवणूकदार ट्रॅकिंगद्वारे डीलची उत्पत्ती, मूल्यांकन, योग्य परिश्रम आणि स्पर्धात्मक बुद्धिमत्तेचे समर्थन करते.

लिंक्डइन: https://www.linkedin.com/company/vccedge1

वैयक्तिकृत डेमोसह VCCEdge चा अनुभव घ्या: www.vccedge.com

(जाहिरातविषयक अस्वीकरण: वरील प्रेस रिलीझ इंडिया पीआर डिस्ट्रिब्युशनने प्रदान केले आहे. त्यामधील सामग्रीसाठी ANI कोणत्याही प्रकारे जबाबदार राहणार नाही)

(वरील कथा एएनआयच्या कर्मचाऱ्यांनी सत्यापित आणि लिहिली आहे, एएनआय ही भारत, दक्षिण आशिया आणि जगभरातील 100 हून अधिक ब्युरोसह दक्षिण आशियातील आघाडीची मल्टीमीडिया न्यूज एजन्सी आहे. ANI भारत आणि जगभरातील राजकारण आणि चालू घडामोडी, क्रीडा, आरोग्य, फिटनेस, मनोरंजन आणि बातम्यांवरील ताज्या बातम्या आणते. वरील मते नवीनतम पोस्टमध्ये दिसत नाहीत.