संपादकीय: पन्नास वर्षांची तारण योजना वास्तविक समस्येकडे दुर्लक्ष करते | संपादकीय

ट्रम्प प्रशासनाच्या सदस्यांनी देशाच्या गृहनिर्माण संकटाला तोंड देण्यासाठी एक नवीन प्रस्ताव मांडला आहे. हे एक मूर्ख आहे. त्यांनी मूलभूत गोष्टींना चिकटून राहावे.

अध्यक्ष डोनाल्ड ट्रम्प यांनी 50 वर्षांच्या तारण कर्जाच्या निर्मितीसाठी वकिली करण्यासाठी गेल्या आठवड्याच्या शेवटी ट्रुथ सोशलवर नेले. फेडरल हाऊसिंग फायनान्स एजन्सीचे संचालक बिल पुल्टे यांनी या कल्पनेला “संपूर्ण गेम चेंजर” म्हटले. पण गणित वेगळेच दाखवते.

प्रथमच गृहखरेदी करणाऱ्यांचे वय जास्त गृहनिर्माण आणि गहाणखत खर्चामुळे लक्षणीयरीत्या वाढल्याने हे पाऊल पुढे आले आहे. फक्त चार वर्षांपूर्वी, त्यांची पहिली घरे खरेदी करणाऱ्यांचे वय सरासरी ३३ वर्षे होते. आज ही संख्या 40 आहे. नॅशनल असोसिएशन ऑफ रियल्टर्सने अहवाल दिला आहे की प्रथमच खरेदी करणारे आता फक्त 21 टक्के खरेदीदारांचे प्रतिनिधित्व करतात, जे आतापर्यंतचे सर्वात कमी आहे.

घरांच्या किमती संबोधित करण्यासाठी व्हाईट हाऊसचा दबाव समजण्यासारखा आहे. परंतु 50 वर्षांच्या गहाणखत खरेदीदारांना त्यांच्या परवडण्यापेक्षा जास्त कर्ज देऊन दफन करण्याचा धोका असतो आणि इक्विटी तयार करण्याची कमी संधी देते.

पारंपारिक 30-वर्षांच्या तारणात तीन दशकांमध्ये 360 देयके येतात, अनेकदा एका निश्चित व्याज दराने. व्याजाचा खर्च हा फ्रंट-लोड असतो, म्हणजे पहिल्या काही वर्षांसाठी मासिक देयके मुख्यत्वे तत्त्वापेक्षा कर्जाच्या खर्चाची भरपाई करण्यासाठी जातात. कर्जाच्या आयुष्यात आणखी 20 वर्षे जोडल्यास मासिक देयके काही शंभर डॉलर्सने कमी होतील, परंतु कर्जदारांना कर्जाच्या आयुष्यभर व्याज खर्चात मोठ्या प्रमाणात वाढ होईल.

Realtor.com च्या मते, 10 टक्के कमी असलेल्या 6.25 टक्के व्याजाने $400,000 चे घर खरेदी करणारा खरेदीदार 30 वर्षांच्या इन्स्ट्रुमेंटपेक्षा 50 वर्षांच्या कर्जावर जवळपास $380,000 अधिक व्याज देईल. आणि हे असे गृहीत धरते की दोन्ही कर्जासाठी व्याजदर समान आहेत, जे संभव नाही. सावकार 50-वर्षांच्या नोटांसाठी उच्च दरांची मागणी करतील, जसे 30-वर्षांच्या गहाणखत 15-वर्षांच्या गृहकर्जापेक्षा जास्त दर असतात.

“तुम्ही पहिल्या 10 वर्षांसाठी जवळजवळ सर्व व्याज भरणार आहात. त्या वेळी हे खरोखरच केवळ व्याज कर्जासारखेच आहे,” ख्रिस हेंड्रिक्स, कॅन्सस सिटीमधील NBKC बँकेच्या गृह कर्ज युनिटचे वरिष्ठ उपाध्यक्ष यांनी NPR ला सांगितले. “हे ३० वर्षांच्या कर्जासाठीही खरे आहे: पहिल्या १० वर्षांसाठी, तुम्ही त्या कर्जावर अधिकतर व्याज भरत आहात. परंतु ५० वर्षांच्या कर्जावर ते आणखी वाईट दिसेल.”

मंदीच्या काळात, यामुळे खरेदीदारांनी स्वत:ला पाण्याखाली सापडण्याची शक्यता वाढते कारण त्यांनी लक्षणीय इक्विटी जमा केली नाही. कमी मासिक पेमेंटच्या आमिषामुळे प्रथमच खरेदी करणारे अधिकाधिक खरेदीदार स्वत: ला जास्त वाढवतात हे धोके देखील वाढवतात. शेवटची गोष्ट – विशेषत: लास वेगास – नैतिक धोक्याचे खंडन आणि 2008 ची पुनरावृत्ती आहे.

श्री ट्रम्प आणि गृह सचिव डग बर्गम यांनी यापूर्वी यूएस गृहबांधणीला चालना देण्याच्या उद्देशाने बाजाराभिमुख धोरणांना पाठिंबा व्यक्त केला आहे आणि हा दृष्टिकोन 50 वर्षांच्या गहाण ठेवण्यापेक्षा कितीतरी अधिक आशादायक उपाय आहे. मिस्टर बर्गम नेवाडा आणि पश्चिमेकडील असंवेदनशील फेडरल जमिनी घरांच्या बांधकामासाठी सोडण्यास समर्थन देतात, हा एक अत्यंत समंजस उपाय आहे. प्रतिबंधात्मक झोनिंग नियम आणि खर्च वाढवणाऱ्या आणि विकासाला परावृत्त करणाऱ्या इतर धोरणांना मागे टाकण्यासाठी प्रशासनाने राज्ये आणि स्थानिक अधिकारक्षेत्रांवरही झुकले पाहिजे.

घरांच्या उच्च किंमती पुरवठा आणि मागणी यांच्यातील असमतोल दर्शवतात. या प्रकरणात, देशाने अलिकडच्या वर्षांत खर्च कमी ठेवण्यासाठी आणि प्रथमच खरेदीदारांसाठी अतिरिक्त पर्याय प्रदान करण्यासाठी पुरेशी घरे बांधलेली नाहीत. अनेक कर्जदारांना लाल शाईत बुडवू शकतील असे बदल प्रस्तावित करण्याऐवजी, व्हाईट हाऊसने पुरवठा वाढवण्यासाठी पूर्ण-कोर्ट प्रेस सुरू केले पाहिजे आणि मार्केटला ते चांगले काम करू द्या.