विश्लेषण-चिप क्रंच: एआय बूम कमी ट्रेंडी मेमरीच्या किंमती कशा वाढवत आहे

49

Hyunjoo Jin, Heekyong Yang आणि Wen-Yee Lee SEUL (रॉयटर्स) – AI चिप्सच्या निर्मितीसाठी चिप निर्मात्यांनी केलेली जागतिक गर्दी स्मार्टफोन, संगणक आणि सर्व्हरमध्ये वापरल्या जाणाऱ्या कमी ग्लॅमरस चिप्सचा पुरवठा घट्ट करत आहे, काही ग्राहकांनी घबराटीने खरेदी केली आहे आणि त्यांच्या किमतीत वाढ केली आहे, असे उद्योगातील एका कार्यकारी अधिकारीने सांगितले. AI बूमचा अनपेक्षित रिपल इफेक्ट सॅमसंग इलेक्ट्रॉनिक्ससह मेमरी चिप निर्मात्यांना खूप आवश्यक बूस्ट देत आहे, ज्याने प्रगत AI चिप्स ऑफर करण्यात प्रतिस्पर्ध्यांना मागे टाकले आहे आणि त्यांच्या शेअरच्या किमतीत वाढ झाली आहे. अधिक सांसारिक सेमीकंडक्टरचा पुरवठा इतका घट्ट झाला आहे की जागतिक मेमरी चिप उद्योग ज्याला काही विश्लेषक “सुपर सायकल” म्हणतात त्याकडे जाण्यास तयार आहे, कारण डिव्हाइस निर्माते मेमरी चिप्सचा वेध घेत आहेत, असे अधिकारी म्हणाले. सेमीकंडक्टर वितरक फ्यूजन वर्ल्डवाइडचे अध्यक्ष टोबे गोनरमन म्हणाले, “गेल्या किंवा दोन महिन्यांत, मागणीत मोठी वाढ झाली आहे.” “असे दिसते की गोष्टी जलद आणि संतप्त मार्गाने घडल्या आहेत.” “निश्चितपणे स्क्रॅम्बलिंग चालू आहे आणि लवकरच. आणि दुहेरी/तिप्पट ऑर्डरिंग चालू आहे, जसे की आम्ही मागील अनेक कमतरतांमध्ये पाहिले आहे.” प्रोडक्शन शिफ्ट स्पर्स कमी पुरवठा करतात मेमरी चिप निर्मात्यांनी त्यांच्या उत्पादन क्षमतेचा अधिक भाग उच्च-बँडविड्थ मेमरी (HBM) चिप्सना वाटप करण्यास सुरुवात केली, ज्याचा वापर Nvidia चे शक्तिशाली AI चिपसेट तयार करण्यासाठी केला जातो, ChatGPT ने नोव्हेंबर 2022 मध्ये रिलीझ झाल्यानंतर जनरेटिव्ह AI क्रेझ सुरू केल्यानंतर आणि जागतिक डेटा सेंटर तयार करण्यासाठी rushAI. CXMT सारख्या चिनी प्रतिस्पर्ध्यांकडील लोअर-एंड चिप्समधील वाढत्या स्पर्धेने दक्षिण कोरियाच्या सॅमसंग आणि SK Hynix, जे जागतिक DRAM चिप मार्केटच्या जवळपास 70% नियंत्रित करतात, त्यांना उच्च-एंड चिप्सकडे जाण्यास गती देण्यास प्रवृत्त केले. चिप्स आणि डेटा सेंटर्सवरील अलीकडील तंत्रज्ञान सौद्यांचा संदर्भ देत, TechInsights संशोधन फर्मचे सॅन जोस-आधारित उपाध्यक्ष डॅन हचेसन म्हणाले, “इथे फक्त इतका पैसा तरंगत आहे, मागणी वाढवत आहे.” मॉर्गन स्टॅन्लेच्या म्हणण्यानुसार, Alphabet, Amazon.com, Meta, Microsoft आणि CoreWeave या प्रमुख टेक कंपन्या या वर्षी AI पायाभूत सुविधांवर $400 अब्ज खर्च करतील अशी अपेक्षा आहे. ती तेजी पारंपारिक डेटा सेंटर्स आणि वैयक्तिक संगणकांसाठी बदलण्याचे चक्र आणि अपेक्षेपेक्षा अधिक चांगली फोन विक्रीशी जुळली आहे, ज्यामुळे नॉन-HBM मेमरी चिप्सचा कडक पुरवठा वाढला आहे आणि त्यांच्या किंमती वाढल्या आहेत, विश्लेषकांनी सांगितले. पारंपारिक डेटा सेंटर ऑपरेटर 2017-2018 च्या मागील बूम दरम्यान विकत घेतलेले सर्व्हर अपग्रेड किंवा बदलण्यास सुरुवात करत आहेत. “ते सर्वजण सहा किंवा आठ महिन्यांपूर्वी DDR5 सर्व्हर मेमरीमध्ये पोहत होते. परंतु आता DDR5 सर्व्हर मॉड्यूल्सची सरासरी विक्री किंमत छतावरून जात आहे. आणि अर्थातच ते मायक्रॉन, हायनिक्स आणि सॅमसंगच्या कानात संगीत आहे,” गोनरमन म्हणाले, मुख्य आधार सर्व्हर चिप्सचा संदर्भ देत. त्याचप्रमाणे, विविध ऍप्लिकेशन्समध्ये वापरल्या जाणाऱ्या DRAM च्या स्पॉट किमती, एक वर्षापूर्वीच्या सप्टेंबरमध्ये जवळजवळ तिप्पट झाल्या, एप्रिलमध्ये अल्प 4% वाढल्यानंतर, रॉयटर्सला प्रदान केलेल्या TechInsights च्या डेटानुसार. चालू तिमाहीत DRAM चिप्सची सरासरी यादी एका वर्षाच्या आधीच्या 10 आठवड्यांवरून आणि 2023 च्या सुरुवातीला 31 आठवड्यांवरून फक्त आठ आठवड्यांपर्यंत घसरली. KB सिक्युरिटीजचे संशोधन प्रमुख जेफ किम यांना अपेक्षा आहे की, नॉन-HBM मेमरी चिप्स पुढील वर्षी नफ्याच्या बाबतीत HBM ला मागे टाकतील. जुलै ते सप्टेंबर या कालावधीत, सॅमसंगने कमोडिटी DRAM साठी सुमारे 40% आणि HBM साठी 60% ऑपरेटिंग मार्जिन निर्माण केले, किमचा अंदाज आहे. मायक्रोनने गेल्या महिन्यात 2026 मध्ये HBM आणि नॉन-HBM दोन्हीमध्ये निरोगी मार्जिनचा अंदाज वर्तवला होता. उलट बाजूने, वाढत्या चिपच्या किमतींमुळे ग्राहक इलेक्ट्रॉनिक्स आणि सर्व्हरच्या निर्मात्यांवर मार्जिन प्रेशर वाढण्याची धमकी दिली गेली आहे जे आधीच उच्च यूएस टॅरिफ आणि संभाव्य पुरवठा साखळी व्यत्ययांमुळे वाढत्या किंमतीमुळे झगडत आहेत. “अलीकडे, डीआरएएमच्या तीव्र कमतरतेमुळे, आम्ही अधिक चिंतित झालो आहोत,” मिलर चांग, ​​तैवान-आधारित औद्योगिक पीसी प्रदाता, ॲडवान्टेक येथील एम्बेडेड सेक्टरचे अध्यक्ष म्हणाले. काही ग्राहकांवर खर्चाचा दबाव टाकत आहेत. उदाहरणार्थ, ब्रिटीश वैयक्तिक संगणक निर्मात्या रास्पबेरी पाईने, या महिन्याच्या सुरुवातीला किंमत वाढीची घोषणा केली, मेमरी खर्चाचा उल्लेख करून एका वर्षापूर्वी 120% जास्त. “आम्ही आता या टप्प्यावर पोहोचलो आहोत की आम्हाला यापैकी काही खर्च पार करावा लागेल,” असे त्याचे सीईओ एबेन अप्टन म्हणाले. “सुपर सायकल” वर सावधानता नॉन-HBM चिप्सच्या सुधारित नफ्यामुळे या वर्षी इंधन मेमरी चिप निर्मात्यांच्या शेअर्सच्या किमतीत वाढ झाली आहे, सॅमसंगच्या स्टॉकमध्ये 80% पेक्षा जास्त वाढ झाली आहे, तर SK Hynix आणि Micron चे शेअर्स अनुक्रमे 170% आणि 140% वाढले आहेत. DDR4 च्या कमतरतेमुळे तैवान मेमरी मेकर्स आणि मेमरी मॉड्यूल कंपन्यांच्या स्टॉकने गेल्या महिन्यात उडी मारली. एआय बबलच्या लक्षणांसाठी गुंतवणूकदार सावध आहेत. हचेसन म्हणाले की “सुपरसायकल” या शब्दाचा अतिरेक झाला आहे, असे म्हणत उद्योग एक किंवा दोन वर्षे टिकणारा उत्कृष्ट टंचाईतून जात आहे आणि TechInsights 2027 मध्ये चिप उद्योगातील मंदीचा अंदाज वर्तवत आहे. सॅमसंग नॉन-HBM चिप्सच्या जास्त प्रदर्शनामुळे, बूमचा फायदा घेण्यासाठी योग्य आहे. पण HBM चिप्समधील SK Hynix आणि कॉन्ट्रॅक्ट सेमीकंडक्टर मॅन्युफॅक्चरिंगमध्ये TSMC मधील मोठी तफावत किती लवकर कमी करू शकते याबद्दल गुंतवणूकदार सावध राहतात. “अत्यंत निराशावाद सॅमसंगसाठी अत्यंत आशावादात बदलला. आम्हाला वाट पहावी लागेल,” अल्बर्ट योंग, पेट्रा कॅपिटल मॅनेजमेंटचे व्यवस्थापकीय भागीदार, सोल-आधारित सॅमसंग गुंतवणूकदार म्हणाले. (ह्युनजू जिन द्वारे अहवाल; मियोंग किम आणि सोनाली पॉल यांचे संपादन)

(लेख सिंडिकेटेड फीडद्वारे प्रकाशित केला गेला आहे. शीर्षक वगळता, मजकूर शब्दशः प्रकाशित केला गेला आहे. उत्तरदायित्व मूळ प्रकाशकावर आहे.)