ताज्या बातम्या | ओव्हरलॅप संबोधित करण्यासाठी सेबी म्युच्युअल फंड योजनांच्या वर्गीकरणाच्या पुनरावलोकनाचा विचार करते
नवी दिल्ली, जुलै 18 (पीटीआय) मार्केट्स रेग्युलेटर सेबी यांनी शुक्रवारी म्युच्युअल फंड योजनांच्या वर्गीकरणाचा आढावा घेण्याचा प्रस्ताव दिला.
सेबीने काही योजनांमध्ये पोर्टफोलिओच्या महत्त्वपूर्ण आच्छादनाची नोंद केल्यानंतर हा प्रस्ताव आला आणि समान पोर्टफोलिओसह योजना टाळण्यासाठी उद्योगाला स्पष्ट मर्यादा आणण्याची आवश्यकता वाटली.
आपल्या सल्लामसलत पेपरमध्ये सेबीने असे सुचवले की म्युच्युअल फंडांना मूल्य आणि कॉन्ट्रा दोन्ही फंड देण्याची परवानगी दिली जावी, या अटीच्या अधीन आहे की योजनांच्या 50 टक्क्यांहून अधिक पोर्टफोलिओ कोणत्याही वेळी ओव्हरलॅप होणार नाहीत.
नवीन फंड ऑफर (एनएफओ) उपयोजनाच्या वेळी आणि त्यानंतर महिन्या-अंत पोर्टफोलिओचा वापर करून अर्ध-वार्षिक आधारावर आच्छादित स्थितीचे परीक्षण केले पाहिजे.
उच्च-संवर्धित आच्छादित झाल्यास, मालमत्ता व्यवस्थापन कंपनीने (एएमसी) 30 व्यवसाय दिवसांच्या आत पोर्टफोलिओचे संतुलन केले पाहिजे. एएमसीच्या गुंतवणूक समिती (आयसी) कडून अतिरिक्त 30 व्यवसाय दिवसांचा विस्तार केला जाऊ शकतो, अतिरिक्त दिवस योग्यरित्या रेकॉर्ड केलेले आणि देखरेख करण्याचे कारण दिले जाऊ शकते.
“जर या कालावधीच्या पलीकडे विचलन कायम राहिले तर दोन्ही योजनांच्या गुंतवणूकदारांना कोणत्याही बाहेर जाण्याशिवाय एक्झिट पर्याय दिला जाईल,” सेबीने प्रस्तावित केले.
नियामकाने असा प्रस्ताव दिला की म्युच्युअल फंडांना त्यांच्या पोर्टफोलिओचा अवशिष्ट भाग इक्विटी, कर्ज (मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्ससह), सोने आणि चांदी, रिअल इस्टेट इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्ट (आरआयटी) आणि इक्विटी श्रेणी योजनांतर्गत इन्फ्रास्ट्रक्चर इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्ट (आमंत्रित) या विषयात गुंतविण्याची परवानगी द्यावी.
सेबीने गुंतवणूकदारांची समज वाढविण्यासाठी कर्ज योजनांच्या नामांकनात बदल करण्याची शिफारस केली. चांगल्या स्पष्टतेसाठी ‘कालावधी’ हा शब्द ‘टर्म’ ने बदलला पाहिजे असा प्रस्ताव दिला. याव्यतिरिक्त, गुंतवणूकीचे उद्दीष्ट अधिक चांगल्या प्रकारे प्रतिबिंबित करण्यासाठी ‘लो कालावधी फंड’ चे नाव ‘अल्ट्रा शॉर्ट टू शॉर्ट टर्म फंड’ असे ठेवले पाहिजे आणि प्रत्येक कर्ज योजनेचे नाव निधीचा कालावधी (1 दिवस) किंवा मध्यम मुदतीच्या फंड (3 ते 4 वर्षे) सारख्या निधीचा कालावधी दर्शविला पाहिजे.
नियामकाने पुढे असे सुचवले की म्युच्युअल फंडांना क्षेत्रीय कर्ज निधी सुरू करण्याची परवानगी दिली जावी, परंतु क्षेत्रीय कर्ज योजनेतील पोर्टफोलिओच्या 60 टक्क्यांहून अधिक इतर कोणत्याही क्षेत्रीय कर्ज किंवा कर्ज श्रेणी योजनेसह ओव्हरलॅप केले जावे.
या हालचालीने निवडलेल्या क्षेत्रात गुंतवणूक-ग्रेड कागदपत्रांची पुरेशी उपलब्धता देखील सुनिश्चित केली पाहिजे.
शिवाय, म्युच्युअल फंडांना त्यांच्या कर्ज श्रेणीच्या योजनांचा अवशिष्ट भाग आरआयटी आणि आमंत्रणांमध्ये गुंतविण्याची परवानगी दिली जावी, ज्यात रात्रभर फंड, लिक्विड फंड, अल्ट्रा-शॉर्ट कालावधी फंड, कमी कालावधी फंड आणि मनी मार्केट फंड यासारख्या लहान कालावधी असलेल्या लोक वगळता या मालमत्ता वर्गाला लागू असलेल्या नियामक मर्यादेच्या अधीन आहेत.
आर्बिटरेज फंडांच्या बाबतीत, सेबीने असे सुचवले की अशा योजनांना केवळ एका वर्षापेक्षा कमी परिपक्वता असलेल्या सरकारी सिक्युरिटीजद्वारे आणि सरकारी बाँडद्वारे समर्थित रेपोमध्ये कर्जाच्या साधनांमध्ये एक्सपोजर घेण्यास परवानगी दिली जावी. इक्विटी बचत योजनांसाठी, नियामकाने प्रस्तावित केले की निव्वळ इक्विटी एक्सपोजर आणि आर्बिटरेज एक्सपोजर 15 टक्के ते 40 टक्क्यांच्या दरम्यान आवश्यक आहे.
हायब्रीड श्रेणी योजनांच्या संदर्भात, म्युच्युअल फंडांना डायनॅमिक मालमत्ता वाटप आणि आर्बिटरेज फंड वगळता आरआयटी आणि आमंत्रणांमध्ये अवशिष्ट भाग गुंतविण्याची परवानगी दिली पाहिजे.
याउप्पर, म्युच्युअल फंडांना सोल्यूशन-देणारं श्रेणीमध्ये विविध प्रकारच्या योजनांची ऑफर देण्याची परवानगी दिली पाहिजे, ज्यामुळे इक्विटी आणि कर्ज घटकांचे वेगवेगळे मिश्रण आहे.
सेबीने अशी शिफारस केली की म्युच्युअल फंडांना लक्ष्य तारखेसह निधीचा सोल्यूशन-देणारं लाइफ सायकल फंड देण्याची परवानगी द्यावी. या योजनांमध्ये गृहनिर्माण, विवाह आणि इतर उद्दीष्टे यासारख्या विशिष्ट आर्थिक उद्दीष्टांसाठी तयार केलेल्या लॉक-इन वैशिष्ट्यांचा समावेश असू शकतो.
याव्यतिरिक्त, या योजना वेगवेगळ्या गुंतवणूकदारांच्या गरजा भागविण्यासाठी 3 वर्षे, 5 वर्षे किंवा 10 वर्षे यासारख्या वेगवेगळ्या लॉक-इन कालावधी देऊ शकतात.
तसेच, सेबीने शब्दावलीत बदल प्रस्तावित केला आणि असे सूचित केले की योजनेच्या नावांमधील ‘फंड’ हा शब्द ‘स्कीम’ ने बदलला पाहिजे. उदाहरणार्थ, ‘लार्ज कॅप फंड’ ऐवजी त्यास ‘लार्ज कॅप स्कीम’ म्हणून संबोधले पाहिजे.
एकंदरीत, म्युच्युअल फंडाच्या ऑफरिंगमध्ये पाच विस्तृत श्रेणींमध्ये गटबद्ध केले जाईल-इक्विटी-देणारं योजना, कर्जभिमुख योजना, संकरित योजना, समाधान-देणारं योजना आणि इतर.
सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) यांनी 8 ऑगस्टपर्यंत या प्रस्तावांवर सार्वजनिक टिप्पण्या मागितल्या आहेत.
(वरील कहाणी सत्यापित आणि प्रेस ट्रस्ट ऑफ इंडिया (पीटीआय) कर्मचार्‍यांनी लिहिली आहे. पीटीआय, भारताची प्रीमियर न्यूज एजन्सी, जवळजवळ प्रत्येक जिल्हा आणि भारतातील लहान शहर कव्हर करण्यासाठी 400 हून अधिक पत्रकार आणि 500 स्ट्रिंगर्स कार्यरत आहेत .. वरील पोस्टमध्ये दिसणारी मते ताज्या मते प्रतिबिंबित करत नाहीत)
